今年九月，《商业银行监管评级内部指引》升级为《商业银行监管评级办法》（以下简称《办法》）。

不论是内部指引还是《办法》，其核心都是CAMELS评级体系。不同的是内部指引基本完全借鉴了CAMELS,而《办法》则增加了更多本土化的评估内容。

2014年实施的商业银行监管评级规则更大程度借鉴了CAMELS评级体系，对国内的商业银行非现场监管、综合风险评估以及完善差异化监管等方面发挥了重要作用。

但是，随着商业银行业务模式、风险特征、外部环境及监管重点的不断变化，以CAMELS评级体系为基础的监管评级规则不能适应监管工作需要。

中国银保监会有关部门负责人指出，为了优化“评级流程、管理机制、内容方法和结果运用方面”，亟需对监管评级规则做出本土化的改进。

1979年，美联储提出了统一金融机构评级体系(UFIRS)并对全美范围内的银行机构实施。该体系被广泛称为CAMEL评级体系，缩写字母分别代表了五个评估领域：资本充足率capital adequacy、资产质量assets、管理能力management capability、收益earnings和流动性liquidity。
 

1995年，美联储和货币监理署（OCC）用CAMELS取代了CAMEL，增加了代表敏感性sensitivity的评估。原有的流动性评估主要针对银行机构对抗利率风险和流动性风险的能力，而敏感性评估将市场风险和利率风险剥离。


改进后的评估体系中，流动性评估更关注资产负债比以及流动性风险。自此，被国际广泛应用的CAMELS评级体系基本确定

《办法》中的监管评级规则在原有的基础上做了改进，以进一步适应监管工作需要。根据可公开的部分，整理了现行监管评级体系与CAMELS评级体系之间的差异。

评估要素“6+3”

原有的监管评级内部指引文件中，评估要素为CAMELS所覆盖的六要素，综合评级结果为六个单项要素评级结果的加权汇总。

最新的《办法》在除CAMELS六大评估领域外，增加了数据治理、信息科技风险、机构差异化三个要素，共占总体分值的20%。（各要素权重占比见图1）
 

除新增三个要素外，《办法》将管理状况改为了公司治理与管理质量。在CAMELS评级中，管理状况是衡量机构的管理团队识别并应对财务压力的能力。能力体现在银行的业务战略、业绩增长和内控的质量。

与CAMELS不同的是，现行的监管评级将管理状况的评估分为公司治理和管理质量。银行公司治理状况评估重点关注公司治理的基本结构、决策机制、执行机制、监督机制以及激励约束机制，而管理质量评估关注银行内部控制状况。

综合评级更细更全面

CAMELS评级要求审核员对每个要素给出1到5的分数。加权后的最高综合评级为1级，表示最强的抗风险能力，以及最低程度的监管。最低评级为5级，表示机构表现最差、风险管理实践不足，监管关注度最高。
 

表１ CAMELS综合评级结果说明

《办法》中将最终的综合得分分为6级13个档次，最高评级为1A，最低评级为6级。

另外，处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行不参加当年的监管评级，直接列为S级。虽然设置了每个要素的权重（见图1），但是并不是完全固定不变的。

银保监会根据监管重点、银行业务复杂程度和风险特征具体设定和调整各评级要素权重。
 

通过完善监管评级规则，实现对银行机构的统一监管，进一步加强对银行机构风险管理的非现场监管力度，同时通过设置不同级别监管强度来合理配置监管资源。

监管评级大一统

《办法》发布之日起，银保监会同时废止了《农村信用社监管评级内部指引（试行）》、《村镇银行监管评级内部指引》以及《商业银行监管评级内部指引》。

现行的监管评级适用范围覆盖了中国境内的商业银行、农村合作银行、农村信用社、以及村镇银行，意味着银行机构监管评级统一化、规范化管理时代的来临。

风险为本，动态调整

现行的监管评级体系坚持“风险为本”原则。通过增加数据治理和信息科技风险要素，评级体系能做到基本覆盖不同类型的银行机构的监管重点。

对不同银行机构进行评估时，银保监会可以根据机构差异对要素权重进行调整，确保监管评级能够准确反映不同机构的风险特征。

《办法》中规定例行的年度评级结束后，如果机构风险或管理状况发生重大变化，银保监会可以对评级结果进行动态调整。

原有的评级在一年的评级周期中不会发生变化，而最新的监管规定可以增强监管的敏感度，更好的做到动态监管。

强化分类分级，实施精准监管

机构的综合评级结果是衡量综合经营状况以及风险程度的主要监管依据。

根据评级结果，监管机构可以合理规划监管资源，最大程度避免资源浪费。

《办法》中不仅对根据综合评级对机构实施不同级别的监管强度，还强调了对单项要素得分情况的监管关注以及相应的监管措施。监管机构可以对早期发现的单项要素风险更早介入，避免风险升级。

不论是相对CAMELS评级体系还是废止的内部指引评级，《办法》中现行的监管评级框架、评估要素、评级结果运用都能更好的适应现阶段商业银行风险变化，强调了风险管理以及公司治理与管理状况的重要性，对商业银行差异化监管提供了更好的依据。